Contabilidad de cobertura ASC 815 (FAS 133)

Nuestro equipo de contabilidad de cobertura asiste a clientes para orientarles con éxito por las complejidades de ASC 815 (FAS 133) o IAS 39 y ayudarles a adaptar las estructuras óptimas de cobertura económica a los tratamientos contables más adecuados y favorables.

Nuestros servicios incluyen:

• Consultoría técnica: asesoramos a clientes sobre los aspectos técnicos de la relación de cobertura, desde la ejecución hasta el vencimiento y estamos a su disposición para ayudar a responder preguntas que surgen internamente en nuestros clientes o externamente de auditores o reguladores. Interactuamos con muchas sociedades de auditoría a través de nuestras relaciones con clientes y compartimos la información que recibimos para ayudar a nuestros clientes a mantenerse al corriente sobre las evoluciones en la contabilidad de cobertura.


• Políticas de gestión de riesgos de tipos de interés / divisas – Ayudamos a los clientes a desarrollar políticas adecuadas de gestión de riesgos o a revisar sus políticas existentes y ofrecer información y respuestas basadas en mejores prácticas.


• Memorandos de designación de cobertura – Nuestro equipo ha producido miles de memorandos de designación de cobertura sirviendo cada uno de ellos como documento personalizado, hecho a medida, para cada situación de cobertura específica de nuestros clientes.


• Valoraciones de derivados que satisfacen las exigencias de ASC 820 (FAS 157) o IAS 39 – Incorporar el riesgo de crédito al cálculo del valor justo de un derivado según exige ASC 820 e IAS 39 es muy complicado. El ajuste de valoración de crédito (“CVA”) puede afectar a los resultados de comprobación de la eficacia de la cobertura y al grado de ineficacia de cobertura reconocido en los beneficios. Varios factores afectan a esos resultados, incluyendo la metodología de valoración empleada, el tipo de relación de cobertura en cuestión (flujo de caja, valor justo, etc.) y los diferenciales de crédito utilizados para valorar el riesgo de crédito propio de una sociedad y el riesgo de crédito de sus contrapartes. Con la utilización de nuestro motor de valoración y nuestras herramientas analíticas, nuestro equipo puede asistir a nuestros clientes a evaluar el impacto que los CVA tendrán en sus relaciones de cobertura y ayudarles a comprender los componentes que provocan los cambios en sus CVA. Ofrecemos el modelo de valoración de máxima calidad disponible, uno que incorpora las mejoras de crédito y la volatilidad de los tipos de interés y que considera la exposición total prevista (la exposición actual y potencial futura de todas las transacciones con una contraparte). Lo que es más importante: dichos cálculos con coherentes con el modo en que los intermediarios y los creadores de mercado fijan rutinariamente el precio para el riesgo de crédito en el mercado.

Obtenga más información sobre nuestro enfoque de valoración. Más información
Lea nuestro libro blanco ASC 820 detallado. Leer el Libro blanco

• Evaluaciones de eficacia – Nuestro potente motor de contabilidad puede realizar pruebas de eficacia desde enfoques sencillos de compensación en dólares hasta análisis de regresión estadísticos muy complejos.


• Entradas de diario – Nuestro motor de contabilidad genera entradas de diario para cada transacción cada periodo (mensual o trimestral según la preferencia de cada cliente). Podemos proporcionar esta información para cada transacción y para la cartera comp


• Declaraciones- Nuestro robusto sistema de presentación de informes financieros nos permite preparar y resumir de forma rápida y sencilla la información que se necesita para las declaraciones en virtud de ASC 815 (FAS 161) o IFRS 7. Nuestro equipo preparará tanto las declaraciones sugeridas como la información de respaldo acompañante para contribuir a justificar esas declaraciones.


• Análisis – Podemos utilizar nuestros modelos de valoración y contabilidad para ayudar a nuestros clientes a evaluar el impacto que las diferentes alternativas pueden tener sobre sus estados financieros, incluida una evaluación de si determinadas estrategias reúnen los requisitos para la contabilidad de cobertura.

También ofrecemos a nuestros clientes acceso a un sitio web seguro en el que pueden ver resultados actuales e históricos de contabilidad y presentación de informes y obtener documentos físicos relacionados con su actividad de derivados. Más información