Valutazione del finanziamento

L’esclusiva piattaforma Chatham per la gestione dei finanziamenti unisce modelli sofisticati sui tassi di interesse a dati di mercato in tempo reale per fornire valutazioni dei finanziamenti precise e conformi alle norme IFRS 9. Grazie a Chatham, la valutazione dei finanziamenti diventa un processo rapido e automatizzato. Gli utenti possono eseguire le valutazioni ogni giorno, senza alcuna limitazione.

Il fair value dei finanziamenti non e’ un concetto nuovo nel reporting finanziario. Negli USA, sono stati richiesti per molti anni come informazioni integrative in calce alla norma IFRS 7. Più recentemente, con l’introduzione delle norme IAS 39/IFRS9, i fair value sono stati presi in considerazione con maggiore attenzione e i responsabili dei rendiconti finanziari hanno dovuto analizzare più attentamente le ipotesi e le metodologie sul fair value a loro disposizione.

Sono tre i principali componenti che influiscono sul fair value dei finanziamenti:

• Elementi economici dei finanziamenti
• Mercati dei tassi di interesse
• Spread di credito sostitutivi

Elementi economici dei finanziamenti
Chatham modella con attenzione i flussi di cassa contrattuali specifici per il debito

• I modelli raccolgono gli specifici elementi dei contratti di finanziamento per generare con cura il piano di ammortamento
• I dati attuali relativi al mercato sono utilizzati per rispecchiare le reali variazioni dei tassi di interesse per il debito a tasso variabile
• Un team di professionisti Chatham carica e riconcilia il portafoglio dei finanziamenti. Una copia dello specifico contratto di finanziamento con articoli evidenziati e bookmark indicanti i principali elementi economici dei finanziamenti viene archiviata nel sistema come riferimento

	Chatham evidenzia i termini chiave nel documento di finanziamento

Mercati dei tassi di interesse
I mercati dei tassi di interesse sono in continua evoluzione. Il fair value del finanziamento è la misura del prezzo di mercato dello stesso debito oggi, dati gli attuali livelli dei tassi di interesse e degli spread di credito.

• Chatham è attiva sui mercati dei tassi di interesse dal 1991 e ha sviluppato una solida esperienza nelle operazioni di contabilizzazione, valutazione e modellazione finanziaria
• Questi modelli finanziari sono integrati con gli attuali dati di mercato per ottenere i tassi variabili presunti futuri e i fattori di sconto necessari per valutazioni precise dei finanziamenti

Spread di credito
Le prestazioni di garanzie collaterali associate ad uno strumento di debito determinano il livello di credito che sarà offerto dal mutuante. Questi oneri vengono tipicamente indicati come spread sulla curva di riferimento dalla quale è stato originariamente determinato il prezzo del debito.

Chatham utilizza un modello esclusivo per ottenere gli spread di credito confrontando varie caratteristiche della garanzia collaterale con quelle di attività simili. In alternativa, per determinare un adeguato spread di credito si può impiegare la conoscenza delle prestazioni di un bene e gli oneri attualmente applicati dai mutuanti per un pari livello di credito. Chatham fornisce una struttura nella quale lo spread di credito specifico può essere inserito nelle valutazioni del debito:

• Gli spread di credito forniti dal cliente o da Chatham sono applicati nei calcoli del fair value
• Possono essere recuperate le ipotesi storiche dello spread di credito per verificare e rintracciare con facilità le revisioni contabili
• Le ipotesi più recenti in merito al credito sono applicate agli attuali tassi di interesse di mercato durante gli aggiornamenti quotidiani delle valutazioni

L’esclusiva piattaforma di Chatham per la gestione dei finanziamenti ottimizza il processo del fair value dei finanziamenti e fornisce valutazioni automatizzate del singolo strumento di debito su base quotidiana