Valorisation de la dette

La plateforme de gestion de la dette de Chatham intègre une modélisation des taux d’intérêt perfectionnée et les données du marché communiquées en temps réel afin de fournir des valorisations de la dette précises et conformes à la norme ASC 820/FAS 157. Grâce à Chatham, la valorisation de la dette est le fruit d’un processus rapide et automatisé. Les utilisateurs peuvent réaliser des valorisations pour n’importe quel jour et aussi souvent qu’ils le souhaitent tout au long de l’année.

Les justes valeurs de la dette n’apportent aucun vent nouveau dans le domaine du reporting financier. Aux Etats-Unis, elles sont obligatoires depuis plusieurs années dans le cadre de la communication des notes de bas de page de la norme FAS 107. Depuis la récente introduction de la norme ASC 820/FAS 157, les justes valeurs font l’objet d’une attention accrue et les préparateurs des rapports financiers sont tenus d’examiner plus attentivement leurs méthodologies et hypothèses concernant les justes valeurs.

Voici les trois principaux facteurs qui influencent la juste valeur d’une dette:

• Facteurs économiques des prêts
• Marchés des taux d’intérêt
• Différentiels de taux de remplacement

Facteurs économiques des prêts
Chatham modélise de façon précise les flux de trésorerie contractuels de votre dette

• Des modèles de dette précis captent les spécificités de vos accords de prêt afin de générer des plans d’amortissement précis
• Les données actualisées du marché servent à refléter les réinitialisations des taux d’intérêt pour les dettes à taux variable
• Une équipe composée de professionnels de Chatham assure le chargement et le rapprochement de votre portefeuille de dette. Une copie de votre accord de prêt, dont des chapitres ont été surlignés et les principaux facteurs-clés économiques du prêt mis en avant, est enregistrée dans le système à titre de référence

	Chatham annote les termes-clés contenus dans le document du prêt

Marchés des taux d’intérêt
Les marchés des taux d’intérêt sont en évolution constante. La juste valeur de la dette est une mesure du prix de la même dette sur le marché, aujourd’hui, au vu des niveaux des taux d’intérêt et des différentiels de taux.

• Chatham opère sur les marchés des taux d’intérêt depuis 1991 et a acquis un savoir-faire inégalé dans les domaines de la modélisation, des évaluations et de la comptabilité financières
• Ces modèles financiers sont intégrés aux données actuelles du marché afin d’en tirer les futurs taux variables implicites et les facteurs de remise nécessaires à des valorisations de la dette précises.

Différentiels de taux
La performance de la garantie associée à un titre de créance détermine le niveau de crédit qu’un prêteur facturera. Ces frais sont généralement perçus comme un écart par rapport à la courbe de référence à partir de laquelle le prix de la dette avait initialement fixé.

Chatham fait appel à un modèle propre pour obtenir des différentiels de taux en évaluant les différentes caractéristiques de la garantie par rapport à celles d’actifs similaires. Vous pouvez également choisir de comprendre le fonctionnement d’un bien immobilier et le montant que vos prêteurs vous factureront pour un niveau de crédit correspondant afin de déterminer un différentiel de taux approprié. Chatham fournit un cadre dans lequel votre différentiel de taux peut être intégré aux valorisations de la dette.

• Les différentiels de taux du client ou fournis par Chatham sont appliqués aux calculs de la juste valeur
• Les hypothèses de différentiels de taux historiques peuvent être récupérées à des fins de suivi et de vérification d’audit aisés
• Les hypothèses de crédit les plus récentes sont appliquées, chaque nuit, aux taux d’intérêts actuels du marché pour obtenir les mises à jour nocturnes des évaluations

La plateforme de gestion de la dette créée par Chatham rationalise le processus de la juste valeur de la dette et fournit chaque nuit des valorisations de la dette automatisées et individuelles