Comptabilité de couverture ASC 815 (FAS 133)

Notre équipe en charge de la comptabilité de couverture a pour but d’aider les clients à composer avec la complexité des normes ASC 815 (auparavant FAS 133) ou IAS 39 et de les aider à aligner les structures de couverture économique optimales sur les traitements comptables les plus appropriés et favorables.

Nos services incluent:

• Consultation technique – nous conseillons nos clients sur les aspects techniques de la relation de couverture avant son exécution et jusqu’à son arrivée à maturité et restons à leur entière disposition pour répondre à leurs questions internes ou externes (émanant d’auditeurs ou autorités de réglementation). Nos relations clientèle nous amènent à avoir des contacts avec nombre de cabinets d’audit. Nous partageons les informations reçues afin que nos clients restent informés des développements en matière de comptabilité de couverture.


• Politiques de gestion des risques de taux d’intérêt / de change – nous aidons nos clients soit à élaborer des politiques de gestion des risques appropriées soit à réviser leurs politiques existantes et leur donnons un feed-back reposant sur les meilleures pratiques.


• Notes de désignation de couverture – notre équipe a rédigé des milliers de notes de désignation de couverture, chacune étant un document personnalisé destiné à chaque situation de couverture spécifique rencontrée par nos clients.


• Evaluations des produits dérivés conformes aux exigences des normes ASC 820 (FAS 157) ou IAS 39 – L’intégration du risque de crédit dans le calcul de la juste valeur d’un produit dérivé, conformément aux normes ASC 820 et IAS 39, s’avère très complexe. L’ajustement de l’évaluation de crédit (« AEC ») peut avoir un impact sur les résultats du test d’efficacité d’une couverture et sur son degré d’inefficacité comptabilisé dans les résultats. Plusieurs facteurs influencent ces résultats, comme la méthode de valorisation utilisée, le type de relation de couverture impliqué (flux de trésorerie, juste valeur, etc.) ainsi que les différentiels de taux utilisés pour évaluer le risque de crédit propre d’une entreprise et celui de ses contreparties. Notre moteur de valorisation et nos outils analytiques permettent à notre équipe d’aider nos clients à évaluer l’impact des AEC sur leurs relations de couverture et à comprendre les moteurs de changement de leurs AEC.. Nous disposons du modèle de valorisation le plus performant. Ce modèle intègre les rehaussements de crédit et la volatilité des taux d’intérêt et tient compte de l’exposition totale attendue (exposition actuelle et future éventuelle de toutes les transactions conclues avec une contrepartie). Mais ce n’est pas tout : ces calculs sont cohérents avec la manière dont les intermédiaires financiers et les teneurs de marché évaluent habituellement le risque de crédit sur le marché.

En savoir plus sur notre approche de la valorisation. En savoir plus
Consulter notre livre blanc sur la norme ASC 820. Consulter le livre blanc

• Des évaluations de l’efficacité /b> – notre puissant moteur comptable est en mesure d’effectuer des tests d’efficacité allant de simples approches décalées du dollar à des analyses de régression statistiques extrêmement complexes.


• Des écritures de journal – notre moteur comptable génère des écritures de journal pour chaque transaction et ce, pour chaque période (sur une mensuelle ou trimestrielle, selon la préférence du client). Nous sommes en mesure de fournir ces informations pour chaque transaction ou pour le portefeuille complet d’un client.


• Des divulgations d’informations – notre système de reporting financier performant permet la préparation et le résumé rapides et aisés des informations requises pour les divulgations d’informations prévues par les normes ASC 815 (FAS 161) ou IFRS 7. Notre équipe prépare les divulgations d’informations suggérées mais également les pièces justificatives les étayant.


• Des analyses – nos modèles de valorisation et de comptabilité peuvent aider nos clients à évaluer l’impact de différentes alternatives sur leurs comptes annuels mais également le caractère adéquat de certaines stratégies pour la comptabilité de couverture.